સખત મહેનત બાદ કમાયેલા પૈસાને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં મુખ્ય બાદ રોકાણકરો તેમના રોકાણનું શું વળતર (રિટર્ન) આવશે તે જાણવા માટે આતુર હોય છે. ફાઇનાન્શિયલ પ્લાનર્સ માને છે કે, રોકાણકારોએ રિટર્નનું યોગ્ય રીતે મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ.
રોકાણકાર ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી મળેલા રિટર્નની ગણતરી કેવી રીતે કરે છે?
એક ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં તમે જે રિટર્ન મેળવો છો તે એનએવી (નેટ એસેટ વેલ્યુ)ની યોજનાની કદર પર આધારિત છે, આ પોર્ટફોલિયોમાં શેરના ભાવની હિલચાલ પરનું ફંકશન છે.
રિટર્નની ચકાસણી કરતી વખતે રોકાણકારોએ શું ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ ?
રોકાણકારોએ યાદ રાખવું જોઈએ કે, અલગતામાં રિટર્નનું મૂલ્યાંકન કરવું નહીં; તેની હંમેશા બેન્ચમાર્ક રિટર્ન સામે તુલના કરવી જોઈએ. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમારી પાસે લાર્જકેપ ફંડ છે – નિફ્ટી માટે બેન્ચમાર્ક – જે નિફ્ટીના 15 ટકાની સામે પાછલા વર્ષમાં 20 ટકા જેટલું વળતર આપ્યું છે, તો તેના બેન્ચમાર્ક કરતાં વધુ સારું પ્રદર્શન કર્યું છે. જોકે, જો તેણે માત્ર 10 ટકા વળતર આપ્યું છે, તો તેણે ઇન્ડેક્સને ઓછું કર્યું છે. ઘણા ઑનલાઇન ડિસ્ટ્રિબ્યુટર્સ આ તુલના કરે છે. ફાઈનાન્સિયલ પ્લાનર્સ રોકાણકારોને એક સ્મોલકેપ ફંડ સાથે અથવા અન્ય અસ્ક્યામત વર્ગો જેમ કે ગોલ્ડ, ફિકસ્ડ ડિપોઝિટ અથવા રિયલ એસ્ટેટ સાથે લાર્જકૅપ ફંડના ઇક્વિટી રિટર્નની તુલના કરવાનું કહેતા નથી. આ ઉપરાંત, રોકાણકારોએ દરરોજ રિટર્નની તપાસ ન કરવી જોઈએ, પરંતુ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડોમાંથી રિટર્નની જોગવાઈ વખતે તેઓએ લાંબા ગાળાના દૃષ્ટિકોણ લેવા જોઈએ.
સમાન કેટેગરીમાં તેના સ્પર્ધકોની તુલનામાં ફંડનો કેવી રીતે ફાયદો થયો છે?
રોકાણકારોને એ જોવું મહત્વનું છે કે, તેઓ જે યોજનામાં રોકાણ કરે છે તે સ્પર્ધા કરતા આગળ છે કે કેમ. આ માટે, ખાતરી કરવી પડે છે કે એક સરખા ફંડ્સની સરખામણી કરે છે. સ્મોલકૅપ સ્કીમ સાથે એક લાર્જકેપ ફંડની સરખામણી ન કરવી જોઈએ. લાંબા ગાળા દરમિયાન તેની કેટેગરીમાં સરેરાશ કરતાં વધુ સારો દેખાવ કરવો જોઈએ. ફંડ્સની દરેક કેટેગરીમાં કામગીરીના જુદા જુદા ડ્રાઇવર હોય છે અને દરેક સમૂહ માર્કેટ સાયકલમાં જુદા જુદા વર્તે છે. જો શ્રેણીમાં 10 ભંડોળ હોય અને સમયની ફ્રેમમાં ભંડોળના તળિયે ત્રણમાં હોય અને કેટેગરીની સરેરાશ કરતા આગળ જ હોય, તે સૂચવે છે કે ત્યાં વધુ સારું ભંડોળ ઉપલબ્ધ છે.
શું પ્રદર્શન એકધારું છે?
એક ભંડોળને રિટર્નમાં દર વર્ષે 1 કે 2 ક્રમાંકની જરૂર નથી, પરંતુ કામગીરીમાં સુસંગત (એકધારું) રહેવાની જરૂર છે. જો ભંડોળની કામગીરી અસ્થિર છે, તો તે તેજીના માર્કેટમાં આઉટપરફોર્મ કરે છે અને બિઅર માર્કેટમાં અંડરપરફોર્મ કરે છે, તો તેને તમારા પોર્ટફોલિયોમાં ટાળવું એ જ ફાયદાકારક રહેશે.