Mutual Fund
Energy Mutual Funds: એનર્જી પર સરકારના ભારને કારણે ખાનગી રોકાણ પણ વેગ પકડી રહ્યું છે. તેથી જ એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ એનર્જી થીમ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી રહી છે અને એક્સપોઝર વધારી રહી છે…
ભારતમાં તાજેતરના વર્ષોમાં ઉર્જા ક્ષેત્ર પર ફોકસ વધ્યું છે. ભારત, જે તેની ઉર્જા જરૂરિયાતો માટે આયાત પર નિર્ભર છે, તે આ ક્ષેત્રમાં સતત નવીનતા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી રહ્યું છે. આ જ કારણ છે કે ખાનગી ક્ષેત્ર અને જાહેર ક્ષેત્ર બંને દ્વારા ઊર્જામાં રોકાણ ઝડપથી વધી રહ્યું છે. આવી સ્થિતિમાં ઉર્જા ક્ષેત્રમાં રોકાણકારો માટે મોટી તકો ઊભી થઈ રહી છે. આંકડાઓ પણ તેની પુષ્ટિ કરે છે, કારણ કે એનર્જી થીમ પર ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું રોકાણ રૂ. 4 લાખ કરોડને વટાવી ગયું છે.
એનર્જી થીમ ઘણા દાયકાઓ સુધી ચાલશે
એનર્જી થીમ પર એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓના વધતા ફોકસને ઝડપી શહેરીકરણ, ઔદ્યોગિકીકરણ અને સરકારી પગલાં દ્વારા સમર્થન મળી રહ્યું છે. આ કારણે જ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સે ભારતમાં એનર્જી થીમ આધારિત તકોમાં રૂ. 4 લાખ કરોડથી વધુનું રોકાણ કર્યું છે. નિષ્ણાતો કહે છે કે એનર્જીને બહુ-દશકની થીમ તરીકે ઓળખવામાં આવી રહી છે, એટલે કે ઘણા દાયકાઓ સુધી ચાલતી થીમ અને તેથી જ ફંડ હાઉસ હવે નવી ઓફરો શરૂ કરીને એનર્જી એક્સપોઝરમાં જોખમ લેવા ઈચ્છુક રોકાણકારોની જરૂરિયાતોને પહોંચી વળવા નવા સાધનો સાથે આવી રહ્યા છે .
એક વર્ષમાં રોકાણ બમણાથી વધુ થયું
ડેટા અનુસાર, 30 જૂન, 2024 સુધીમાં, એનર્જી થીમ પર ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું રોકાણ વધીને રૂ. 4.07 લાખ કરોડ થયું હતું. આ એક વર્ષ અગાઉના સ્તર કરતાં બમણા કરતાં પણ વધુ એટલે કે જૂન 2023 સુધી અને જૂન 2019 કરતાં લગભગ ચાર ગણું છે. નિષ્ણાતો માને છે કે એનર્જી શેરોમાં રોકાણની મહત્વની તકો ઉભરી રહી છે. અત્યારે આ શેર આકર્ષક વેલ્યુએશન પર ટ્રેડ થઈ રહ્યા છે. ભારતની ઉર્જાની માંગ પહેલાથી જ વિશ્વમાં ચોથા ક્રમે છે. હવે તેમાં વધુ વધારો થવા જઈ રહ્યો છે. નિષ્ણાતોનો અંદાજ છે કે આગામી વર્ષોમાં તેમાં વાર્ષિક 4 ટકાથી 5 ટકાનો વધારો થશે.
આ કારણોસર, નિષ્ણાતો ઊર્જા થીમને વધુ સારી માને છે
નિત્યા મિશ્રા, ફંડ મેનેજર, ICICI પ્રુડેન્શિયલ AMC, કહે છે- અમે માનીએ છીએ કે ઉર્જા ક્ષેત્રનું મૂલ્યાંકન અત્યારે યોગ્ય છે. ઉદાહરણ તરીકે, નિફ્ટી એનર્જી ઇન્ડેક્સ હાલમાં વ્યાપક નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સની સરખામણીમાં 38 ટકાના પ્રાઇસ-ટુ-અર્નિંગ્સ (P/E) ડિસ્કાઉન્ટ પર ટ્રેડ કરી રહ્યો છે. આ સ્થિતિ છે જ્યારે ઉર્જા ક્ષેત્રે તાજેતરમાં વ્યાપક બજારને પાછળ રાખી દીધું છે. પ્રાઇસ-ટુ-બુક (P/B) ડિસ્કાઉન્ટ વધુ મહત્ત્વનું છે.
આગામી દાયકામાં સારા વળતરની અપેક્ષા
તેમણે કહ્યું કે રોકાણકારોએ લાંબા ગાળાનો અભિગમ અપનાવવો જોઈએ. તેઓએ મજબૂત વૃદ્ધિની સંભાવના અને સ્થિતિસ્થાપકતા ધરાવતી કંપનીઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું જોઈએ. ભારતમાં ઉર્જા સંબંધિત રોકાણોની વૃદ્ધિની ગતિ નિઃશંકપણે મજબૂત છે. મજબૂત ઉર્જા માંગ, સહાયક સરકારની નીતિઓ અને ઝડપી તકનીકી પ્રગતિ સાથે સંયુક્ત, આ ક્ષેત્ર આગામી દાયકામાં મજબૂત વળતર આપશે તેવી અપેક્ષા છે.
આ ફંડ ઓફર આ મહિને લોન્ચ કરવામાં આવી હતી
આથી જ ICICI પ્રુડેન્શિયલ AMCએ તાજેતરમાં એનર્જી થીમ પર આધારિત તેની નવી ફંડ ઓફર લોન્ચ કરી છે. એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની ICICI પ્રુડેન્શિયલ એનર્જી ઓપોર્ચ્યુનિટીઝ ફંડ સાથે આવી છે. તેનો NFO આ મહિનાની શરૂઆતમાં 2 જુલાઈએ ખુલ્યો હતો અને 16 જુલાઈએ બંધ થયો હતો. નિત્યા કહે છે- ફંડ હાઉસ વિવિધ અભિગમ અપનાવવાની યોજના ધરાવે છે, જેમાં સમગ્ર ઊર્જા મૂલ્ય શૃંખલામાં વ્યૂહાત્મક રીતે રોકાણની ફાળવણી કરવામાં આવશે.
