Nifty 50 vs gold
નિષ્ણાતો કહે છે કે પોસ્ટ-સબપ્રાઈમ કટોકટી દરમિયાન, સોનાના ભાવે નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સને લગભગ 590% ના સંપૂર્ણ વળતર સાથે પાછળ છોડી દીધો છે.
Nifty 50 vs gold: સબપ્રાઈમ મોર્ટગેજ કટોકટી ફાટી નીકળ્યાના લગભગ 16 વર્ષ પછી 2008માં વૈશ્વિક નાણાકીય કટોકટી સર્જાઈ હતી. યુએસ હાઉસિંગ બબલ અને અગ્રણી અમેરિકન મોર્ટગેજ બેન્કર, લેહમેન બ્રધર્સના પતન પછી, સમગ્ર વૈશ્વિક અર્થતંત્ર અનિશ્ચિતતા હેઠળ આવી ગયું હતું. આના કારણે આંતરરાષ્ટ્રીય બજારોમાં મોટા પાયે વેચાણ થયું હતું અને સોનાના ભાવ અને અન્ય કિંમતી ધાતુના ભાવમાં તીવ્ર વધારો થયો હતો. આ પડકારમાં સમજદાર રોકાણકારો માટે થોડી તક હતી, અને સબપ્રાઈમ લોન કટોકટીના દોઢ દાયકાથી વધુ સમય પછી, આ સમયગાળામાં ઈક્વિટી અને સોનાના રોકાણકારો માટે કોઈના ₹100નું મૂલ્ય કેવી રીતે ચાલ્યું હશે તે જાણવું સમજદારીભર્યું છે.
નિફ્ટી 50 વિ સોનાની કિંમત
સોના અને ઇક્વિટી રોકાણોની પ્રકૃતિ સમજાવતા, એસએસ વેલ્થસ્ટ્રીટના સ્થાપક સુગંધા સચદેવાએ જણાવ્યું હતું કે, “સોનું અને ઇક્વિટી વૈવિધ્યસભર રોકાણ પોર્ટફોલિયોમાં અલગ પરંતુ પૂરક હેતુઓ પૂરા પાડે છે. ઇક્વિટી રોકાણકારોને દેશના આર્થિક વિકાસમાં ભાગ લેવાની મંજૂરી આપે છે. તેઓ ઉચ્ચ વળતરની સંભાવના પૂરી પાડે છે, જે સમય જતાં સંપત્તિમાં નોંધપાત્ર વધારો કરી શકે છે. બીજી તરફ, મૂલ્યના ભંડાર તરીકેની ભૂમિકા માટે સોનાને લાંબા સમયથી આદર આપવામાં આવે છે, કારણ કે તે ખરીદ શક્તિને જાળવવામાં મદદ કરે છે અને નુકસાન સામે સ્થિરતા અને રક્ષણ પૂરું પાડે છે. સાથે મળીને, તેઓ સંતુલિત પોર્ટફોલિયો બનાવી શકે છે જે જોખમનું સંચાલન કરતી વખતે વૃદ્ધિ માટે લક્ષ્ય રાખે છે. રોકાણકારો બજારની સ્થિતિ, આર્થિક દૃષ્ટિકોણ અને વ્યક્તિગત નાણાકીય ધ્યેયોના આધારે સોના અને ઇક્વિટીની ફાળવણીને સમાયોજિત કરી શકે છે.”
સબપ્રાઈમ લોન કટોકટી પછીના ભારતીય ઈક્વિટી રિટર્ન માટે નિફ્ટી 50 ઈન્ડેક્સને બેન્ચમાર્ક તરીકે લેતા, સુગંધા સચદેવાએ જણાવ્યું હતું કે, “સબપ્રાઈમ લોન કટોકટી પછીના નિફ્ટી ઈન્ડેક્સ દ્વારા જનરેટ થતા વળતર સાથે સોનાના ભાવમાં થતા ફેરફારોનો વિરોધાભાસ કરતી વખતે, 2007 થી 2024 ના અંતનું વિશ્લેષણ કરવામાં આવ્યું છે. આનાથી નિફ્ટી અને ગોલ્ડની ગતિશીલતાને સમજવામાં મદદ મળી શકે છે, રોકાણકારોને આ અલગ-અલગ રોકાણ કેટેગરીઝ વિશે વધુ અન્વેષણ કરવા અને માહિતગાર નિર્ણયો લેવા સક્ષમ બનાવે છે. નિફ્ટી અને ગોલ્ડ બંનેએ 2008ની શરૂઆતથી અત્યાર સુધી મજબૂત સંપૂર્ણ વળતર આપ્યું છે. તેમ છતાં, સોનાએ લગભગ 590.29% ના સંપૂર્ણ વળતર સાથે નિફ્ટીને પાછળ છોડી દીધું છે, જ્યારે સબ-પ્રાઈમ કટોકટી ફાટી નીકળ્યા પછી નિફ્ટી 50 એ 299.62% જનરેટ કર્યું છે.”
તમારું ₹100 કેવું ચાલ્યું હશે?
સબપ્રાઈમ મોર્ટગેજ કટોકટી પછીના છેલ્લા 16 વર્ષોમાં વ્યક્તિનું ₹100 કેવી રીતે ચાલ્યું હશે તેના પર, સુગંધાએ કહ્યું, “2007ના અંતે સોનામાં રોકાણ કરેલ ₹100 ₹690.29 થઈ જશે, જ્યારે નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સમાં રોકાણ કરવામાં આવેલી સમાન રકમ ₹399.62 થઈ ગયા હોત.”
સોનાની કિંમત માટે ટ્રિગર્સ
2008 પછીની નાણાકીય કટોકટી દરમિયાન સોનાને નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સને પાછળ રાખવા માટે સક્ષમ બનાવનારા પરિબળો વિશે પૂછવામાં આવતા, એસએસ વેલ્થસ્ટ્રીટના સ્થાપકે જણાવ્યું હતું કે, “સોના દ્વારા ઉત્પાદિત આ ઉત્તમ વળતર મોટાભાગે કટોકટી પછીની અનિશ્ચિતતાને આભારી હોઈ શકે છે જેના કારણે રોકાણકારો સુરક્ષિત-આશ્રય શોધે છે. અસ્કયામતો, નાણાકીય ગરબડ સામે મજબૂત બચાવ તરીકે કામ કરે છે. વધુમાં, વૈશ્વિક સેન્ટ્રલ બેંકો દ્વારા જંગી લિક્વિડિટી ઇન્ફ્યુઝન, નીચા વ્યાજ દરની વ્યવસ્થા, મુખ્ય કેન્દ્રીય બેંકો દ્વારા સોનાની ખરીદી, વેપાર તણાવ અને ભારતીય રૂપિયો અવમૂલ્યન એ ટેઇલવિન્ડ તરીકે કામ કર્યું છે, જે સોના દ્વારા પ્રદર્શિત ઉપરની ગતિમાં ફાળો આપે છે. ભારતીય રૂપિયો 2008માં ડોલર સામે 39.38ની આસપાસ ટ્રેડ કરી રહ્યો હતો, જ્યારે તે તાજેતરમાં 83.71 માર્કની રેકોર્ડ નીચી સપાટીએ ગબડ્યો છે.”
સબપ્રાઈમ લોન કટોકટી પછીના સમયગાળામાં સોનાના ભાવની ચળવળ માટે મુખ્ય ટ્રિગર બનેલા નોંધપાત્ર પરિબળોની યાદી આપતા, HDFC સિક્યોરિટીઝના કોમોડિટી એન્ડ કરન્સીના વડા અનુજ ગુપ્તાએ જણાવ્યું હતું કે, “છેલ્લા 16માં સોનાના ભાવને પ્રભાવિત કરનારા પ્રાથમિક પરિબળો વર્ષો હેવન ડિમાન્ડ છે, ફુગાવા સામે બચાવ, નાણાકીય કટોકટી 2008 પછી સુધારેલી માંગ, મુખ્ય વૈશ્વિક કેન્દ્રીય બેંક દ્વારા સબપ્રાઈમ લોન કટોકટી પછીની સરળ નાણાકીય નીતિ અપનાવવી, પોર્ટફોલિયોના વૈવિધ્યકરણ માટે રોકાણકારોનું ધ્યાન આકર્ષિત કરતું સોનું, પીળી ધાતુની મજબૂત પ્રવાહિતા પ્રકૃતિ અને મુખ્ય કેન્દ્રીય બેંકો દ્વારા મજબૂત ખરીદી.”
સબપ્રાઈમ મોર્ટગેજ લોન કટોકટી પછીની ઈક્વિટી માર્કેટની સફર અંગે સુગંધાએ જણાવ્યું હતું કે, “2008ની કટોકટીમાં ભારે ઘટાડા પછી નિફ્ટીએ 2009માં રિકવરી શરૂ કરી હતી અને મજબૂત વળતર આપ્યું હતું. બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સની મજબૂત કામગીરી તરફ દોરી જતા વિવિધ પરિબળોમાં ભારત સહિત વિશ્વભરની વિવિધ કેન્દ્રીય બેંકો અને સરકારો દ્વારા વિકસિત વિશ્વના વિકાસ, નાણાકીય સરળતા અને જથ્થાત્મક સરળતા કાર્યક્રમોને પુનર્જીવિત કરવા માટેના સંકલિત પ્રયાસોને કારણે આર્થિક પુનઃપ્રાપ્તિ છે. આ ઉપરાંત, કોર્પોરેટ અર્નિંગમાં સુધારો, મજબૂત સુધારાની ગતિ, વધતું શહેરીકરણ, મજબૂત વપરાશ, ઝડપી ડિજિટલ પરિવર્તન, વિદેશી મૂડીનો પ્રવાહ અને કોવિડ-19 રોગચાળા પછી રિટેલ રોકાણમાં થયેલા વધારાએ રોકાણકારોના વિશ્વાસને પ્રતિબિંબિત કરતા બેન્ચમાર્કને મોટાભાગે ટેકો આપ્યો છે.”
